En factoraje, el “cliente” real del riesgo casi siempre es el deudor (quien paga la factura), no solo el cedente/proveedor. Por eso, crecer sin controlar concentración, límites y calidad de pago es la receta para tener una cartera grande… pero frágil.
Riesgos típicos del factoraje (y cómo se te esconden en Excel)
- Concentración: demasiado saldo depende de 1–3 deudores o 1 pagador.
- Calidad de documentos: facturas duplicadas, endosos incompletos, evidencias dispersas.
- Plazos “promedio” engañosos: pagas a 30, pero cobras a 60.
- Desfase operativo: lo que “dice” la hoja no coincide con la cobranza real.
- Riesgo humano: decisiones sin bitácora (nadie sabe quién autorizó y por qué).
La regla de oro: el riesgo se controla con 3 palancas
Si quieres control real, define y automatiza estas tres:
- Límites por deudor / cedente / grupo económico.
- Concentración máxima por pagador y por industria.
- Alertas por comportamiento (moras, estacionalidad, cambios de patrón).
Checklist de evaluación de riesgo (simple, pero efectivo)
1) Riesgo del deudor (pagador)
- Historial de pago (promedio de días, atrasos, disputas, devoluciones).
- Capacidad de pago (tamaño, ventas, estacionalidad, concentración de proveedores).
- Señales tempranas: cambios de contacto, cambios de condiciones, pagos parciales recurrentes.
2) Riesgo del cedente (proveedor)
- Calidad documental (evidencias, entregas, aceptación de mercancía/servicio).
- Recurrencia: cuántas facturas al mes y con qué estabilidad.
- Dependencia: si solo tiene 1 pagador, tu riesgo es “doble concentración”.
3) Riesgo de operación (proceso)
- Bitácora: quién autorizó, con qué información y bajo qué política.
- Duplicidad y validación: evitar fondear 2 veces la misma factura.
- Conciliación: pagos aplicados vs. pagos recibidos (sin retrasos manuales).
Límites y concentración: lo que sí debes medir cada semana
No necesitas 50 métricas. Necesitas 6 que se revisan siempre:
- Concentración Top 1 / Top 3 / Top 10 deudores (porcentaje del saldo total).
- Utilización de líneas por deudor y por cedente (saldo vs. límite).
- DSO (días promedio de cobro) real por deudor.
- Roll rate (cuánta cartera se mueve a mora).
- % pagos parciales y frecuencia (bandera de tensión).
- Disputas / notas de crédito (cuando suben, el riesgo ya está adentro).
Alertas inteligentes (para actuar antes de que truene)
Estas alertas suelen prevenir los “sustos grandes”:
- Deudor excede límite o se acerca al 90% de utilización.
- Concentración sube por encima de tu política (Top 1 / Top 3).
- Desfase de pago: empieza a pagar 10–15 días más tarde que su media.
- Picos de facturas anormales (posibles duplicados o inflado).
- Pagos no aplicados por más de X horas/días.
Cómo se ve un proceso sano de factoraje (operación + riesgo)
- Alta de cedente y deudor con datos y evidencias mínimas.
- Política de límites y concentración configurada desde el inicio.
- Registro de factura con validaciones (duplicidad, fechas, evidencias).
- Autorización con bitácora y reglas (no “por WhatsApp”).
- Fondeo y generación de movimientos/controles internos.
- Seguimiento de cobranza con estatus y alertas.
- Conciliación y aplicación de pagos con trazabilidad.
- Reporte semanal de KPIs y revisión de concentración.
Cómo lo resuelve Giro26 para factoraje y control de riesgo
Con Giro26 puedes operar factoraje con trazabilidad, multiusuario y reportes, para que el crecimiento no dependa de “quién tiene el Excel correcto”.
- ✅ Bitácora y permisos por usuario (quién hizo qué y cuándo).
- ✅ Reportes operativos para priorizar gestión y cobranza.
- ✅ Trazabilidad de cartera y decisiones con datos consistentes.
- ✅ Operación más ordenada: menos duplicidad, menos re-trabajo.
Recomendación final
En factoraje, el riesgo no se elimina: se administra. Y se administra con límites, concentración y alertas, no con “fe” en una hoja de cálculo.
Si quieres, en una demo revisamos tu operación actual y te decimos qué 3 controles implementar primero para subir volumen con paz.